Современная практика налогового регулирования в промышленно-развитых странах мира

В состав заемных средств входят кредиты, субсидии, а также т.н. "отчисления" - средства, резервируемые для покрытия вероятных будущих затрат и потерь. "Отчисления" включаются в издержки производства и ведут к уменьшению облагаемой прибыли. Зачастую они фактически представляют собой скрытые резервы и становятся частью накопленной прибыли, укрываемой от обложения. Фонды, в которые направляются отчисления, можно довольно свободно создавать и ликвидировать. Закон об акционерных обществах оставляет решение вопроса о формировании отчислений на усмотрение правления общества и критерием здесь является "необходимость с разумной коммерческой точки зрения". Как правило, отчисления возрастают в период, когда финансовое положение предприятий благоприятно. В случае, если размеры отчислений оказываются выше, чем это необходимо для покрытия ожидаемых расходов, соответствующая часть этих фондов ликвидируется и идет на увеличение прибыли. Формирование резервных фондов и "отчислений", остающихся в распоряжении компаний длительное время и не облагаемых налогами, является отличительной особенностью налогового права Германии, Наличием таких резервов отчасти объясняется высокая конкурентоспособность немецких компаний на мировом рынке - и это при наиболее высоких среди западных стран ставках налога на перераспределяемую прибыль.

Существует еще одна особенность, благодаря которой компании охотно используют заемные средства при финансировании инвестиций. Согласно налоговому законодательству Германии (а также США, Канады и ряда других стран), компании имеют право вычитать из своего облагаемого дохода сумму процентов, выплаченных по займам, привлеченным корпорациями для финансирования своей деятельности. Эта налоговая льгота объясняется тем, что процентные выплаты по банковским кредитам и другого вида долговым обязательствам относятся к издержкам, связанным с производственной деятельностью компании. В то же время при использовании средств акционеров собственный капитал компании облагается поимущественным, корпорационным, промысловым налогами.

Таким образом, современная система налогообложения в Германии способствует тому, что новые инвестиции выгоднее финансировать за счет заемных средств, а не за счет собственного капитала. Система налогообложения оказывает значительное воздействие на инвестиционную активность и выбор источников финансирования капиталовложений. Налог на прибыль корпораций не обеспечивает здесь принципа нейтральности при обложении распределяемой и нераспределяемой прибыли, собственных и заемных средств, В итоге, по мнению немецких экономистов, налоговая система стимулирует осуществление инвестиций не по экономическим, а по налоговым соображениям. Обусловленное налоговой системой удорожание собственного капитала ведет к тому, что предприятия склонны использовать кредиты как альтернативное средство финансирования, что с одной стороны ведет к сокращению доли собственных средств в совокупном капитале и усиливает конъюнктурную неустойчивость компаний, а с другой - стимулирует предприятия к расширению источников инвестирования и увеличению их объемов.

Сходные схемы взимания налогов с корпораций существуют в США, Великобритании, Японии и других развитых странах,

В последние годы во многих странах мира стали применять налоговые системы, далекие от всеобъемлющего налогообложения.

Суть данной схемы заключается в том, что правительство определяет ряд направлений предпринимательской деятельности (по отраслевому признаку, признаку наукоемкости, экологичности и т.д.), которые получают максимальные налоговые льготы: льготные ставки налогообложения, скидки на инвестиции, ускоренная амортизация. Такая налоговая политика традиционно проводилась во Франции. Налоговые льготы там сконцентрированы вокруг небольшого числа передовых отраслей: электроники, аэро-космической промышленности, автомобилестроения, химической промышленности, фармацевтической промышленности.

Это интересно:

Содержание понятия «налоговое администрирование» и «администрирование налога»
В настоящее время термин «налоговое администрирование» применяется бессистемно, отсутствует единое понимание его содержания. В экономической литературе ведётся научная дискуссия о сущности налогового администрирования, его составных элементах, формах и методах организации, роли в развитии налоговой ...

Взаимосвязь денежного оборота с системой рыночных отношений
В условиях рыночной экономики денежный оборот опосредует всю совокупность рыночных отношений в хозяйстве (рис. 2). Несмотря на то, что рыночные отношения по своей сути являются денежными, систему рыночных отношений можно разделить на две большие сферы: товарно-денежного рынка и нетоварного рынка. О ...

Совершенствование организации потребительского кредитования в Республики Казахстан
Макроэкономическая стабилизация в целом и преодоление инфляции, в частности, также позволят населению шире использовать банковские ссуды для решения жизненно важных проблем. Все это указывает на необходимость дальнейшего развития и совершенствования кредитных связей коммерческих банков с населением ...