Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств [11,c.569].
Ликвидность баланса характеризует способность организации быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Она характеризует также наличие у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средств на счетах в банках и легкореализуемых элементов оборотных активов (например, краткосрочных ценных бумаг).
На практике различают несколько уровней ликвидности:
- нормальная ликвидность выражается способностью организации своевременно рассчитываться по своим обязательствам со своими партнерами и государством в течение всего года;
- ограниченная ликвидность означает, что организация не может воспользоваться возникающими выгодными коммерческими возможностями и у него ограничена свобода выбора приемлемых финансовых решений;
- низкая ликвидность означает, что организация не способна своевременно погасить свои текущие долговые обязательства. Это может привести к вынужденной продаже долгосрочных активов, а в самом худшем варианте к длительной неплатежеспособности и банкротству.
Недостаток ликвидности характеризует:
- невозможность погасить наиболее срочные обязательства перед поставщиками материальных ресурсов и услуг;
- упущенную выгоду в получении прибыли;
- рост задолженности персоналу по оплате труда:
-просроченные платежи государству по налогам и сборам и сопутствующие им штрафные санкции и др.
Различают ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность организации.
Под ликвидностью активов понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимым для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а также – это степень покрытия долговых обязательств его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.
Ликвидность организации – более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников, но организация может привлечь заемные средства со стороны.
Таким образом, понятие платежеспособность и ликвидность, очень близкие по значению, но второе более емкое. От степени ликвидности зависит платежеспособность организации. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть платежной на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот (рисунок 2) [1,c.569].
На рисунке 2 показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью организации и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где эти все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса, которая базируется на равновесии активов и пассивов, является основой платежеспособности и ликвидности организации.
Иными словами ликвидность – это степень поддержания платежеспособности. Но в то же время если организация имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою платежеспособность [1,c.569].
Организацию считают платежеспособной, если соблюдается следующее условие:
ОА > КО,
где ОА — оборотные активы (раздел II баланса), р.;
КО — краткосрочные обязательства (статьи из раздела V баланса), р.
Инновационная активность и перспективы развития отрасли
Цветная металлургия имеет в последние годы один из самых высоких темпов роста производства. Показано, что повышение технологического уровня производства в рыночных условиях определяется ускоренным переводом отрасли на инновационный путь развития. Даются основные технологические тенденции в развитии ...
Государственная финансовая политика РФ на современном этапе
В «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год» в соответствии с прогнозом социально-экономического развития Российской Федерации предусматривался рост потребительских цен в диапазоне 6,58%. Поставленной цели по общему уровню инфляции соответствовала базовая ...
Основные функции денег
Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннюю основу, содержание денег. Деньги выполняют следующие пять функций: мера стоимости, средство обмена и обращения, средство накопления и сбережения, средство платежа и мировые деньги. Деньги, как мера сто ...