Устойчивость финансового состояния организации оценивается системой абсолютных и относительных показателей на основе соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса.
Показатели, характеризующие финансовое состояние представлены на рисунке 1.
Рисунок 1 - Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия
Примечание - Источник: [3,c.84].
К абсолютным показателям финансового состояния относятся:
- источники формирования собственных средств (капитал и резервы) (ИСС);
- внеоборотные активы (ВНА);
- наличие собственных оборотных средств (СОС);
- долгосрочные обязательства (кредиты и займы) (ДКЗ);
- наличие собственных и долгосрочных заемных источников, формирование оборотных средств (СДИ);
- краткосрочные кредиты и займы (ККЗ);
- общая величина основных источников средств (ОИ);
- общая сумма запасов (З);
- излишек и недостаток собственных оборотных средств (∆СОС);
-излишек и недостаток собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (∆СДИ);
- излишек и недостаток общей величины основных источников финансирования запасов (∆ОИЗ);
- трехфакторная модель финансовой устойчивости (М).
Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливают по формуле:
СОС = СК - BНA, (1.1)
где СОС — собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода, р.;
СК — собственный капитал (раздел III баланса «Источники собственных средств»), р.;
BНA — внеоборотные активы (раздел I баланса), р.
Характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности организации или действии фактора инфляции, а также о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы. Наличие собственных оборотных средств служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором.
Долгосрочные обязательства (кредиты и займы) (ДКЗ). При определении соотношения собственных и заемных средств следует учитывать, что долгосрочные кредиты и займы приравниваются к собственному капиталу организации, то их увеличение - положительная тенденция.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяют по формуле:
СДИ = СК — BНA + ДКЗ = СОС + ДКЗ, (1.2)
где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы (стр.590 раздела IV
баланса «Долгосрочные обязательства»), р.
Величина данного показателя свидетельствует не только о том, насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и о том, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств организации и долгосрочных кредитов. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости организации, так как превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация не только может погасить их, но и имеет финансовые ресурсы для расширения деятельности в будущем.
Краткосрочные кредиты и займы (ККЗ). Выявленная тенденция к увеличению краткосрочных заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации повышении степени его финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.
Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):
ОИЗ = СДИ + ККЗ, (1.3)
где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (стр.610 раздела V баланса «Краткосрочные обязательства»), р.
В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками финансирования.
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:
∆СОС = СОС - 3, (1.4)
где ∆СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств, р.;
3 — запасы (раздел II баланса «Оборотные активы»), р.
Сущность и необходимость финансов
Финансы являются одной из важнейших экономических категорий, отражающей экономические отношения в процессе создания и использования денежных средств. Их возникновение произошло в условиях перехода от натурального хозяйства к регулярному товарно-денежному обмену и было тесно связано с развитием госу ...
Виды и методы оптимизации
При формировании того или иного способа налоговой оптимизации должны быть проанализированы все существенные аспекты как оптимизации, так и деятельности организации в целом. При выборе метода налогового планирования учитываются требования иных отраслей законодательства (антимонопольного, таможенного ...
Перспективы развития медицинского страхования в РФ
Перспективы развития ОМС и ДМС видится реализовать по нескольким основным направлениям [22]. 1. Увеличение финансирования отрасли здравоохранения. В сценарии инновационного развития в условиях высоких темпов экономического роста ожидается значительное повышение не только государственных, но и частн ...