Оценка финансовых рисков

Финансовые риски можно определить, рассчитав следующие финансовые коэффициенты: платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности. Данные показатели определяются на основе данных бухгалтерского баланса предприятия.

Платежеспособность предприятия характеризуют следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.

Расчет коэффициента текущей ликвидности (отн. ед.):

2009 г.: Ктл = 83533 / 55834 = 1,4960;

2010 г.: Ктл = 112127 / 66481 = 1,6866;

2011 г.: Ктл = 121343 / 69178 = 1,7540.

Расчет коэффициента быстрой ликвидности (отн. ед.):

2009 г.: Кбл = (6601 + 9523) / 55834 = 0,2887;

2010 г.: Кбл = (4525 + 12536) / 66481 = 0,2566;

2011 г.: Кбл = (8385 + 9529) / 69178 = 0,2589.

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности (отн. ед.):

2009 г.: Кал = 6601 / 55834 = 0,1182;

2010 г.: Кал = 4525 / 66481 = 0,0680;

2011 г.: Кал = 8385 / 69178 = 0,1197.

Полученные результаты представлены в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1

Динамика показателей платежеспособности ООО «Техинжиниринг» за 2009-2011 гг., отн. ед.

Данные, приведенные в таблице 2.2.1 показывают, что анализируемое предприятие неплатежеспособно, так как все показатели ликвидности на протяжении 2009-2011 гг. ниже нормативного значения. Коэффициент текущей ликвидности с 2009 г. по 2011 г. имеет тенденцию к увеличению. Такой рост коэффициента текущей ликвидности связан с увеличением оборотных активов предприятия, а именно, запасов предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности почти в 3 раза ниже нормативного значения, что является следствием низкого удельного веса дебиторской задолженности и денежных средств предприятия на протяжении всего анализируемого период (2009-2011 гг.).

Динамика показателей ликвидности ООО «Техинжиниринг» в 2009-2011 гг. представлена на рисунке 2.2.1.

относительные единицы

Рис. 2.2.1. Динамика показателей ликвидности ООО «Техинжиниринг» в 2009-2011 гг.

В 2010 году коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,0502 и составил 0,068. Это значит, что краткосрочная задолженность предприятия может быть погашена в течение 15 (1 / 0,07) дней (в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты). При этом погашается 7% краткосрочных обязательств. В 2011 году коэффициент абсолютной ликвидности повысился на 0,0517 и составил 0,1197. Это значит, что краткосрочная задолженность предприятия может быть погашена в течение 8 (1 / 0,12) дней (в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты. При этом погашается 12% краткосрочных обязательств).

Это интересно:

Понятие, сущность и классификация налогов
На протяжении многих столетий определение самого понятия «налог» строилось на основании различных теорий налогообложения. Теоретики финансовой науки, исследуя проблемы налогообложения, на одно из первых мест всегда ставили именно определение налога. Рассмотрим несколько определений данного понятия ...

Анализ и оценка финансового состояния организации
финансовый менеджмент планирование ресурс История хозяйства начала свой отсчет с 1948 г., со времени начала массовой организации колхозов. На нынешней территории хозяйства в то время было создано 11 колхозов. В 1954 г. все эти хозяйства были объединены в два, а в 1958 г. создано одно – колхоз им. Я ...

Дисконтированная стоимость
Распределенность по времени является одним из основных свойств денежных потоков. Первоначальные инвестиции могут иметь одномоментный характер, в то время как порожденные ими будущие денежные потоки могут поступать в течение ряда последующих периодов времени. При анализе краткосрочных периодов до 1 ...