Анализ использования финансовых ресурсов

В условиях становления рыночных отношений и нестабильности экономического роста предприятия испытывают недостаток собственных оборотных средств и дефицит финансовых ресурсов в целом. В таких условиях у предприятия не всегда может образоваться чистая прибыль, являющаяся основой косвенного метода расчета потока денежных средств. В этом случае предпочтительнее первый метод расчета.

Управление денежными потоками требует постоянного мониторинга равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательного денежного потока в разрезе отдельных интервалов прогнозного периода, для чего можно использовать способ сопоставления динамических рядов и графический прием рисунок 7.

2007 год

Рисунок 7 - График синхронизации денежных потоков за 2007 год.

2006 год

Рисунок 8 - График синхронизации денежных потоков за 2006 год.

2005 год

Рисунок 9 - График синхронизации денежных потоков за 2005 год.

Приведенные на рисунке 7-9 данные наглядно показывают, в какие периоды у предприятия будет излишек денежных средств, а в какие – недостаток.

Для оценки степени равномерности формирования и синхронности положительного и отрицательного денежного потока рассчитывают также среднеквадратичное отклонение, коэффициент вариации и коэффициент корреляции. Среднеквадратичное отклонение показывает абсолютное отклонение индивидуальных значений от среднеарифметического. Коэффициент вариации характеризует относительную меру отклонений отдельных значений от среднего уровня показателя. Коэффициент корреляции показывает степень синхронизации денежных потоков за анализируемый период времени.

Используя компьютерные технологии рассчитаем коэффициенты вариации и корреляции.

По Кизнерскому райпо коэффициент вариации в 2007 году для положительного денежного потока равен 4,9 %, а для отрицательного - 9,3 %. В 2006 году коэффициент вариации для положительного потока равен 4,2 %, а для отрицательного – 9,5 %. Коэффициент вариации в 2005 году для положительного потока составил 7,8 %, а для отрицательного – 9,4 %. Это относительно небольшой размах отклонений значений динамического ряда от среднего уровня исследуемых показателей.

Чем ближе значение коэффициента корреляции к единице, тем меньше разрыв между значениями положительных и отрицательных потоков, из чего следует что, потоки синхронизированы по времени интервалов. Такой ситуации меньше риск возникновения дефицита денежных средств или избыточности денежной массы. И та и другая ситуация невыгодна для предприятия: дефицитный денежный поток приводит к неплатежеспособности, избыточный денежный поток обусловливает обесценение денежных средств в условиях инфляции, в результате чего уменьшается реальная величина собственного капитала.

Это интересно:

Анализ структуры актива и пассива баланса
Для общей характеристики имущества предприятия на основе данных бухгалтерского баланса ООО «БЕТОНИТ» на 01 января 2009 г., изучим их наличие, состав и структуру, а так же произошедшие в них изменения (табл.2). Таблица 2 - Общая оценка актива бухгалтерского баланса и его основных разделов ООО «БЕТОН ...

Общая характеристика расчетов в форме аккредитива и их правовое регулирование
Операции с использованием аккредитивной формы расчетов играют крайне важную роль в мировом платежном обороте. В соответствии с положением № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации» аккредитив – это условное денежное обязательство, принимаемое банком (банком - эмитентом) по поручению его ...

Текущее финансовое планирование компании
Анализ исполнения сводного бюджета компании проводим в два этапа: - общее изучение отклонений затрат, выручки и финансовых результатов, движения финансовых ресурсов предприятия - анализ исполнения основных подбюджетов сводного бюджета. На этапе общего рассмотрения результатов исполнения сводного бю ...