Оценка кредитоспособности юридических лиц по методике ОАО «Сбербанк России»

ОбОА = (5)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОбДЗ) определяется как отношение средней стоимости дебиторской задолженности (по стр. 230 + 240 баланса) к объему дневных продаж:

ОбДЗ = (6)

Оборачиваемость запасов (ОбЗ) рассчитывается по формуле, в числителе которой: средняя стоимость запасов (по стр. 210 баланса), а в знаменателе: объем дневных продаж:

ОбЗ = (7)

Собственный оборотный капитал определяется как разность между оборотными активами и краткосрочной задолженностью. Рассчитывается по формуле:

СОК = (8)

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5 рассчитывается как отношении прибыли от реализации к выручке от реализации и показывает долю прибыли организации в каждом заработанном рубле. Расчет К5 выглядит следующим образом:

К5 = (9)

Для торговых организаций К5 рассчитывается как отношение прибыли от реализации к валовой прибыли:

К5 (для торговых организаций) = (10)

Рентабельность вложений в предприятие рассчитывается как отношение балансовой прибыли к итогу баланса и показывает эффективность, уровень доходности финансовых вложений предприятия. Расчет рентабельности вложений выглядит следующим образом:

R влож. = (11)

Рентабельность деятельности рассчитывается как отношение чистой прибыли (убытка) к выручке (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг и показывает сколько получено прибыли с 1 рубля расходов. Рентабельность деятельности рассчитывается как:

R деят. = (12)

Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствие с их весами. В приложении 12 указано как определить категорию для каждого показателя.

Следующий шаг — расчет общей суммы баллов (S) с учетом относительного «веса» каждого показателя, имеющих следующие значения: K1 = 0,05; К2 = 0,1; К3 = 0,4; К4 = 0,2; К5 = 0,15, К6=0,1.

(13)

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики хозяйствующего субъекта, его отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Осуществляется сравнительный анализ этих показателей и оценивается их динамика.

Качественный анализ базируется на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа применяются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности, и информация базы данных. На этом этапе оцениваются риски:

Отраслевые: состояние рынка по отрасли; тенденции в развитии конкуренции; уровень государственной поддержки; значимость предприятия в масштабах региона; риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков.

Акционерные: риск передела акционерного капитала; согласованность позиций крупных акционеров.

Регулирование деятельности предприятия: подчиненность (внешняя финансовая структура); формальное и неформальное регулирование деятельности; лицензирование деятельности; льготы и риски их отмены; риски штрафов и санкций; правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе).

Производственные и управленческие: технологический уровень производства; риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.); риски, связанные с банками, в которых открыты счета; деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.); качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

Это интересно:

Экономическая сущность финансовых результатов предприятия
Прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффектив ...

Пути улучшения финансового состояния
В условиях рыночной экономики значительно возрастают роль и значение своевременного и качественного анализа финансового состояния предприятия и изыскание путей его укрепления, повышения финансовой устойчивости предприятия. Поиски путей улучшения финансового состояния являются одной из основных зада ...

Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми рисками на предприятии
Для совершенствования системы управления финансовыми рисками ООО «Техинжиниринг» необходимо корректировать существующую политику управления оборотными средствами. Политику управления оборотными средствами предприятия откорректировать по следующим основным этапам. 1. Анализ оборотных средств предпри ...