Определение валютного риска

Валютный риск, или как его ещё называют риск курсовых потерь, связан с формированием международных и банковских предприятий и представляет собой неизбежность появления денежных потерь из-за колебаний курсов валют. В таком случае изменение валютных курсов происходит благодаря таким факторам, как, например, изменение внутренней стоимости валют, постоянный перелив денежных средств из одной страны в другую, спекуляции и другие.

Основным фактором, который характеризует валюту любой страны, является уровень доверия к данной валюте. Уровень доверия к валюте – непростой многофакторная оценка, которая состоит из нескольких критериев:

- критерий доверия к политическому режиму страны – уровень ее открытости

- либерализация хозяйственной деятельности

- режим обменного курса валют

- импортно-экспортный баланс страны

- макроэкономический критерий

Но все эти критерии касаются исключительно определенного типа режима курсов валют – свободноплавающего курса. На сегодняшнее время в мировой экономике имеется несколько типов режима курсов валют, подразделение которых происходит обычно в зависимости от индивидуальных особенностей каждой изучаемой страны.

Другими словами, валютные риски представляют собой опасность потери в результате неблагоприятного изменения курсов валют. В зарубежных сделках таким рискам подвергаются почти все участники, а именно - кредиторы и заемщики, экспортеры и импортеры, инвесторы и финансовые предприятия.

Основой такого риска является увеличение или уменьшение реальной стоимости денежных обязательств в определенный период. Экспортер обычно претерпевает убытки при снижении валютного курса цены по отношению к платежной валюте, потому что он получает меньшую реальную стоимость по сравнению с контрактом. Таким же будет валютный риск и для кредитора, рискующего не получить стоимость, переданную в пользование заемщику на некоторое время. А для импортера и должника по денежным займам всё наоборот, валютные риски появляются, если увеличивается курс валюты займа по отношению к платежной валюте. В том и другом случае стоимость в национальной валюте заемщика будет меньше, чем суммы, на которые контрагенты рассчитывали при подписании контракта. Изменения курсов валют всегда ведут к потерям одних и прибыльности других предприятий и банков. Валютным рискам подвергаются обе стороны торгового и кредитного контракта, а также государственные и частные собственники иностранной валюты. Валютные риски банков связаны с открытой валютной позицией. Нестабильность курсов валют оказывает огромное влияние на деятельность ТНК, которые осуществляют вложение инвестиций в различных странах и в различных валютах. При девальвации иностранных валют общая сумма денежных вложений в реальном исчислении может оказаться ниже, чем при инвестиционных вложениях в национальной валюте, и даже могут превратиться в убытки.

Валютный риск убытков представляет собой один из основных хозяйственных показателей международной компании, так как валютные убытки и прибыль будут определенным образом влиять на хозяйственные операции предприятия и отражаться на бухгалтерских счетах, а также будут являться объектом налогового обложения, как национального, так и зарубежного.

Из-за этого международные предприятия в большинстве случаев предпочитают использовать специально созданные методы управления данными рисками. Соответственно, у различных предприятий эти методы будут различны. Это зависит от множества критериев, которые характеризуют данные предприятия. К главным из них относятся следующие критерии:

Это интересно:

Анализ управления кредиторской задолженности
Изучение состояния аналитической работы на ОДО «Внешгомельстрой» показало, что на предприятии не уделяется должного внимания анализу дебиторской задолженности. Функции управления распределены между разными подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутств ...

Правовой статус ПФР
Согласно пункту 1 Положения о Пенсионном фонде Российской Федерации (России), утвержденного постановлением Верховного Совета Российской Федерации от 27.12.91 № 2122–1, Пенсионный фонд Российской Федерации является самостоятельным финансово-кредитным учреждением и создан в целях государственного упр ...

Перспективы погашения государственного долга РФ
Перспективы погашения внешнего долга РФ объединяют в себе ряд приемов. В настоящий момент для России наиболее удачной представляется конверсия внешнего долга в инвестиции или акции предприятий. Однако необходимо сделать некоторые ого­ворки. При осуществлении подобного вари­анта государство должно в ...