Таблица 3.1. Расчет результатов сравнения стратегий краткосрочного финансирования
Показатель |
Предоставление скидки |
Кредит |
1 |
2 |
3 |
Индекс цен (за месяц) |
1,02 |
1,02 |
Коэффициент дисконтирования (за месяц) |
0,98 |
0,98 |
Индекс цен (за 15 дней) |
1,01 |
1,01 |
Коэффициент дисконтирования (за 15 дней) |
0,99 |
0,99 |
Потери от скидки (с каждой 1000 руб.) |
=1000*3%=30 | |
Потери от инфляции (с каждой 1000 руб.) |
=1000-1000*0,99 = 10 |
=1000-1000*0,982 =39,6 |
Доход от альтернативных капиталовложений, руб. |
=(1000-30)*10%*0,982= =93,16 |
=1000*10%*0,982=96,04 |
Оплата процентов, руб. |
=1000*0,18*2/12=30 | |
Финансовый результат, руб. |
=93,16-30-10 = 53,16 |
=96,04-39,6-30 = 26,44 |
За 2008 год значение дебиторской задолженности составило 3249 тыс. руб., при использовании предлагаемой системы станет возможным добиться увеличения денежных средств без привлечения банковского кредита и сэкономить до 86,8 тыс. рублей (= 3249 * 26,72). В итоге дебиторская задолженность составит 3162,2 тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности при использовании предлагаемой системы:
Коб.д.з.2007 = 22 150 / 3 162,2 = 7 (раз)
Коб.д.з.2007 = 360 / 7 = 51 (дни)
Таблица 3.2. Дебиторская задолженность после внедрения системы спонтанного финансирования
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
Отклонение, +/- |
Дебиторская задолженность (тыс. руб.) |
3249 |
3162 |
87 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности (разы) |
6,8 |
7 |
0,2 |
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (дни) |
53 |
51 |
-2 |
В нашем случае применение системы скидок позволяет увеличить оборачиваемость с 6,8 до 7 оборотов, и снизить период оборота дебиторской задолженности с 53 до 51 дня. Даже это, на первый взгляд незначительное изменение оборачиваемости позволит предприятию увеличить эффективность использования всего оборотного капитала, поскольку в его структуре дебиторская задолженность составляет более 90 %. К тому же при успешном внедрении системы скидок за ускорение оплаты, можно посоветовать руководству предприятия продолжить разработку в данном направлении. Например, ранжировать покупателей по соблюдению платежной дисциплины в прошлом, применению скидок, наличию просроченной задолженности, а также в зависимости от объемов производимых ими закупок и разработать индивидуальную систему предоставления скидок, исключить самых неплатежеспособных клиентов, что позволит еще более эффективно управлять дебиторской задолженностью покупателей и, соответственно, отразится на результатах финансово-хозяйственной деятельности самого предприятия.
"Рождение" транспортного налога
В рамках реформирования налоговой системы Российской Федерации первоначально планировалось отменить Закон о дорожных фондах в РФ с 1 января 2003 г. (ст.5 Федерального закона от 5 августа 2000 г. № 118-ФЗ "О введении в действие части второй Налогового кодекса Российской Федерации и внесении изм ...
Составление, внешняя проверка, рассмотрение и утверждение бюджетной
отчетности
Составление бюджетной отчетности регламентируется гл. 9 БК РТ. Главные распорядители средств бюджета Республики Татарстан главные администраторы доходов бюджета Республики Татарстан, главные администраторы источников финансирования дефицита бюджета Республики Татарстан составляют сводную бюджетную ...
Инновационная активность и перспективы развития отрасли
Цветная металлургия имеет в последние годы один из самых высоких темпов роста производства. Показано, что повышение технологического уровня производства в рыночных условиях определяется ускоренным переводом отрасли на инновационный путь развития. Даются основные технологические тенденции в развитии ...